Com o caso do roubo do relógio de ouro incrustado de diamantes solucionado e o culpado identificado, William Peters agora se concentrava em encontrar o ladrão que havia sido esperto o suficiente para não deixar pistas.
Apesar da confissão do conde de Montrose, o detetive ainda queria saber como o ladrão havia entrado na casa sem deixar rastros e como havia se livrado do relógio de ouro incrustado de diamantes sem ser detectado.
William sabia que o ferro-velho onde o relógio quebrado havia sido encontrado poderia ser a chave para a identificação do ladrão. Ele partiu em busca de informações sobre quem havia vendido o relógio no ferro-velho.
Depois de muitas investigações, William finalmente descobriu que o relógio havia sido vendido por um homem chamado John Smith. O detetive seguiu o rastro de John e acabou descobrindo que ele era um ladrão profissional que havia sido contratado pelo conde de Montrose para roubar o relógio.
Com essa informação, William teve uma conversa franca com John e conseguiu que ele revelasse todos os detalhes do roubo. Ele havia entrado na casa do conde de Montrose disfarçado como um dos convidados da festa que estava acontecendo naquela noite. Ele havia se misturado à multidão e esperado o momento certo para entrar no quarto onde o relógio estava guardado.
Depois de roubar o relógio, John havia se livrado dele em um beco escuro perto do ferro-velho. Ele sabia que o relógio não funcionava mais e que não seria possível vendê-lo no mercado negro. Ele apenas esperava receber sua recompensa pelo trabalho bem feito.
Com todas as informações que precisava, William Peters conseguiu prender John Smith e garantir que ele fosse punido por seu crime. Ele havia solucionado o mistério do roubo do relógio de ouro incrustado de diamantes e trazido justiça para todos os envolvidos.